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深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法
為了規范中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)，制定了深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法，下面是試點(diǎn)辦法的詳細內容。
深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法
第一章 總則
第一條 為了規范中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù),拓寬中小微型企業(yè)融資渠道,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展,保護投資者合法權益,根據《公司法》、《證券法》等法律、行政法規以及深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”)相關(guān)業(yè)務(wù)規則,制定本辦法。
第二條 本辦法所稱(chēng)中小企業(yè)私募債券(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“私募債券”),是指中小微型企業(yè)在中國境內以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉讓,約定在一定期限還本付息的公司債券。
第三條 發(fā)行人應當以非公開(kāi)方式向具備相應風(fēng)險識別和承擔能力的合格投資者發(fā)行私募債券,不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式。
每期私募債券的投資者合計不得超過(guò)200人。
第四條 發(fā)行人應向投資者充分揭示風(fēng)險,并制定償債保障等投資者保護措施,加強投資者權益保護。
發(fā)行人應當保證發(fā)行文件及信息披露內容真實(shí)、準確、完整,不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
第五條 私募債券應由證券公司承銷(xiāo)。證券公司和相關(guān)中介機構為私募債券相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù),應當遵循平等、自愿、誠實(shí)守信的原則,嚴格遵守執業(yè)規范和職業(yè)道德,按規定和約定履行義務(wù)。
第六條 私募債券在本所進(jìn)行轉讓的,在發(fā)行前應當向本所備案。本所接受備案并不表明對發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、償債風(fēng)險、訴訟風(fēng)險以及私募債券的投資風(fēng)險或收益等作出判斷或保證。私募債券的投資風(fēng)險由投資者自行承擔。
第七條 本所為私募債券的信息披露和轉讓提供服務(wù),并實(shí)施自律管理。
第八條 私募債券的登記和結算,由中國證券登記結算有限責任公司按其業(yè)務(wù)規則辦理。
第二章 備案及發(fā)行
第九條 在本所備案的私募債券,應當符合下列條件:
(一)發(fā)行人是中國境內注冊的有限責任公司或股份有限公司;
(二)發(fā)行利率不得超過(guò)同期銀行貸款基準利率的3倍;
(三)期限在一年(含)以上;
(四)本所規定的其他條件。
第十條 證券公司開(kāi)展承銷(xiāo)業(yè)務(wù),應當符合法律、行政法規、中國證監會(huì )有關(guān)監管規定和中國證券業(yè)協(xié)會(huì )的相關(guān)規定。
第十一條 私募債券發(fā)行前,承銷(xiāo)商應將私募債券發(fā)行材料報送本所備案。備案材料包含以下內容:
(一)備案登記表;
(二)發(fā)行人公司章程及營(yíng)業(yè)執照(副本)復印件;
(三)發(fā)行人內設有權機構關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項的決議;
(四)私募債券承銷(xiāo)協(xié)議;
(五)私募債券募集說(shuō)明書(shū);
(六)承銷(xiāo)商的盡職調查報告;
(七)私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會(huì )議規則;
(八)發(fā)行人經(jīng)具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì )計師事務(wù)所審計的最近兩個(gè)完整會(huì )計年度的財務(wù)報告;
(九)律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見(jiàn)書(shū);
(十)發(fā)行人全體董事、監事和高級管理人員對發(fā)行申請文件真實(shí)性、準確性和完整性的承諾書(shū);
(十一)本所規定的其他文件。
第十二條 私募債券募集說(shuō)明書(shū)應至少包括以下內容:
(一)發(fā)行人基本情況;
(二)發(fā)行人財務(wù)狀況;
(三)本期私募債券發(fā)行基本情況及發(fā)行條款,包括私募債券名稱(chēng)、本期發(fā)行總額、期限、票面金額、發(fā)行價(jià)格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等;
(四)承銷(xiāo)機構及承銷(xiāo)安排;
(五)募集資金用途及私募債券存續期間變更資金用途程序;
(六)私募債券轉讓范圍及約束條件;
(七)信息披露的具體內容和方式;
(八)償債保障機制、股息分配政策、私募債券受托管理及私募債券持有人會(huì )議等投資者保護機制安排;
(九)私募債券擔保情況(若有);
(十)私募債券信用評級和跟蹤評級的具體安排(若有);
(十一)本期私募債券風(fēng)險因素及免責提示;
(十二)仲裁或其他爭議解決機制;
(十三)發(fā)行人對本期私募債券募集資金用途合法合規、發(fā)行程序合規性的聲明;
(十四)發(fā)行人全體董事、監事和高級管理人員對發(fā)行文件真實(shí)性、準確性和完整性的承諾;
(十五)其他重要事項。
第十三條 本所對備案材料進(jìn)行完備性核對。備案材料完備的,本所自接受材料之日起10個(gè)工作日內出具《接受備案通知書(shū)》。
發(fā)行人取得《接受備案通知書(shū)》后,應在6個(gè)月內完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的,應當重新備案。
第十四條 兩個(gè)或兩個(gè)以上的發(fā)行人可以采取集合方式發(fā)行私募債券。
第十五條 發(fā)行人可為私募債券設置附認股權或可轉股條款,但應符合法律法規以及中國證監會(huì )有關(guān)非上市公眾公司管理的規定。
第十六條 合格投資者認購私募債券應簽署認購協(xié)議。認購協(xié)議應包括本期債券認購價(jià)格、認購數量、認購人的權利義務(wù)及其他聲明或承諾等內容。
第十七條 私募債券發(fā)行后,發(fā)行人應在中國證券登記結算有限責任公司辦理登記。
第三章 投資者適當性管理
第十八條 參與私募債券認購和轉讓的合格投資者,應符合下列條件:
(一)經(jīng)有關(guān)金融監管部門(mén)批準設立的金融機構,包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險公司等;
(二)上述金融機構面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品,包括但不限于銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等;
(三)注冊資本不低于人民幣1000萬(wàn)元的企業(yè)法人;
(四)合伙人認繳出資總額不低于人民幣5000萬(wàn)元,實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000萬(wàn)元的合伙企業(yè);
(五)經(jīng)本所認可的其他合格投資者。
有關(guān)法律法規或監管部門(mén)對上述投資主體投資私募債券有限制性規定的,遵照其規定。
第十九條 發(fā)行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過(guò)5%的股東,可參與本公司發(fā)行私募債券的認購與轉讓。
承銷(xiāo)商可參與其承銷(xiāo)私募債券的發(fā)行認購與轉讓。
第二十條 證券公司應當建立完備的投資者適當性制度,確認參與私募債券認購和轉讓的投資者為具備風(fēng)險識別與承擔能力的合格投資者。證券公司應當了解和評估投資者對私募債券的風(fēng)險識別和承擔能力,充分揭示風(fēng)險。
證券公司應要求合格投資者在首次認購或受讓私募債券前,簽署風(fēng)險認知書(shū),承諾具備合格投資者資格,知悉私募債券風(fēng)險,將依據發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨立的投資判斷,并自行承擔投資風(fēng)險。
第四章 轉讓服務(wù)
第二十一條 私募債券以現貨及本所認可的其他方式轉讓。采取其他方式轉讓的,須報經(jīng)中國證監會(huì )批準。
第二十二條 發(fā)行人申請私募債券在本所轉讓的,應當提交以下材料,并在轉讓前與本所簽訂《私募債券轉讓服務(wù)協(xié)議》:
(一)轉讓服務(wù)申請書(shū);
(二)私募債券登記證明文件;
(三)本所要求的其他材料。
第二十三條 合格投資者可通過(guò)本所綜合協(xié)議交易平臺或通過(guò)證券公司進(jìn)行私募債券轉讓。
通過(guò)綜合協(xié)議交易平臺進(jìn)行轉讓的,參照本所現有規則辦理;通過(guò)證券公司轉讓的,轉讓達成后,證券公司須向本所申報,并經(jīng)本所確認后生效。證券公司應當建立健全風(fēng)險控制制度,遵循誠實(shí)信用原則,不得進(jìn)行虛假申報、不得誤導投資者。
第二十四條 本所按照申報時(shí)間先后順序對私募債券轉讓進(jìn)行確認,對導致私募債券投資者超過(guò)200人的轉讓不予確認。
第二十五條 中國證券登記結算有限責任公司根據本所發(fā)送的私募債券轉讓數據進(jìn)行清算交收。
第二十六條 私募債券轉讓信息在綜合協(xié)議交易平臺或本所網(wǎng)站專(zhuān)區進(jìn)行披露。
第五章 信息披露
第二十七條 發(fā)行人、承銷(xiāo)商及其他信息披露義務(wù)人,應當按照本辦法及募集說(shuō)明書(shū)的約定履行信息披露義務(wù)。發(fā)行人應當指定專(zhuān)人負責信息披露事務(wù)。承銷(xiāo)商應當指定專(zhuān)人輔導、督促和檢查發(fā)行人的信息披露義務(wù)。
信息披露應在本所網(wǎng)站專(zhuān)區或以本所認可的其它方式向合格投資者披露。
第二十八條 發(fā)行人應在完成私募債券登記后3個(gè)工作日內,披露當期私募債券的實(shí)際發(fā)行規模、利率、期限以及募集說(shuō)明書(shū)等文件。
第二十九條 發(fā)行人應及時(shí)披露其在私募債券存續期內可能發(fā)生的影響其償債能力的重大事項。
前款所稱(chēng)重大事項包括但不限于:
(一)發(fā)行人發(fā)生未能清償到期債務(wù)的違約情況;
(二)發(fā)行人新增借款或對外提供擔保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)20%;
(三)發(fā)行人放棄債權或財產(chǎn)超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%;
(四)發(fā)行人發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)10%的重大損失;
(五)發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定;
(六)發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項或受到重大行政處罰;
(七)發(fā)行人高級管理人員涉及重大民事或刑事訴訟,或已就重大經(jīng)濟事件接受有關(guān)部門(mén)調查。
第三十條 在私募債券存續期內,發(fā)行人應按照本所規定披露本金兌付、付息事項。
第三十一條 發(fā)行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過(guò)5%的`股東轉讓私募債券的,應當及時(shí)通報發(fā)行人,并通過(guò)發(fā)行人在轉讓達成后3個(gè)工作日內進(jìn)行披露。
第六章 投資者權益保護
第三十二條 發(fā)行人應當為私募債券持有人聘請私募債券受托管理人。私募債券受托管理人可由本次發(fā)行的承銷(xiāo)商或其他機構擔任。
為私募債券發(fā)行提供擔保的機構不得擔任該私募債券的受托管理人。
第三十三條 在私募債券存續期限內,由私募債券受托管理人依照約定維護私募債券持有人的利益。私募債券受托管理人應當為私募債券持有人的最大利益行事,不得與私募債券持有人存在利益沖突。
第三十四條 私募債券受托管理人應當履行下列職責:
(一)持續關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況,出現可能影響私募債券持有人重大權益的事項時(shí),召集私募債券持有人會(huì )議;
(二)發(fā)行人為私募債券設定抵押或質(zhì)押擔保的,私募債券受托管理人應在私募債券發(fā)行前取得擔保的權利證明或其他有關(guān)文件,并在擔保期間妥善保管;
(三)在私募債券存續期內勤勉處理私募債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事務(wù);
(四)監督發(fā)行人對募集說(shuō)明書(shū)約定的應履行義務(wù)(包括募集資金用途、提取償債保障金)的執行情況,并出具受托管理人事務(wù)報告;
(五)預計發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí),要求發(fā)行人追加擔保,或者依法申請法定機關(guān)采取財產(chǎn)保全措施;
(六)發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí),受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序;
(七)私募債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。
第三十五條 發(fā)行人應當與私募債券受托管理人制定私募債券持有人會(huì )議規則,約定私募債券持有人通過(guò)私募債券持有人會(huì )議行使權利的范圍、程序和其他重要事項。
存在下列情形之一的,應當召開(kāi)私募債券持有人會(huì )議:
(一)擬變更私募債券募集說(shuō)明書(shū)的約定;
(二)擬變更私募債券受托管理人;
(三)發(fā)行人不能按期支付本息;
(四)發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn);
(五)保證人或者擔保物發(fā)生重大變化;
(六)發(fā)生對私募債券持有人權益有重大影響的其他事項。
第三十六條 發(fā)行人應當設立償債保障金專(zhuān)戶(hù),用于兌息、兌付資金的歸集和管理。
發(fā)行人應在募集說(shuō)明書(shū)中承諾,在私募債券付息日的10個(gè)工作日前,將應付利息全額存入償債保障金專(zhuān)戶(hù);在本金到期日30個(gè)自然日前累計提取的償債保障金余額不低于私募債券余額的20%。
第三十七條 發(fā)行人應在募集說(shuō)明書(shū)中約定采取限制股息分配措施,以保障私募債券本息按時(shí)兌付,并承諾若未能足額提取償債保障金,不以現金方式進(jìn)行利潤分配。
第三十八條 發(fā)行人可采取其他內外部增信措施,提高償債能力,控制私募債券風(fēng)險。增信措施包括但不限于下列方式:
(一)限制發(fā)行人將資產(chǎn)抵押給其他債權人;
(二)第三方擔保和資產(chǎn)抵押、質(zhì)押;
(三)商業(yè)保險。
第七章 自律監管和紀律處分措施
第三十九條 發(fā)行人及其董事、監事和高級管理人員,違反本辦法、募集說(shuō)明書(shū)約定、本所其他相關(guān)規定或者其所作出的承諾的,本所可采取約見(jiàn)談話(huà)、通報批評、公開(kāi)譴責、暫�；蚪K止為其債券提供轉讓服務(wù)等措施。
第四十條 證券公司、中介機構及相關(guān)人員違反本辦法規定,未履行信息披露義務(wù)或所出具的文件含有虛假記載、誤導性陳述、重大遺漏的,本所可采取約見(jiàn)談話(huà)、通報批評、公開(kāi)譴責等措施;情節嚴重的,可上報相關(guān)主管機關(guān)查處。
第四十一條 證券公司未按照投資者適當性管理的要求遴選確定具有風(fēng)險識別和風(fēng)險承受能力的合格投資者的,本所可責令其改正,并視情節輕重采取相應的自律監管或紀律處分等措施。
第四十二條 私募債券轉讓雙方轉讓行為違反本辦法、本所其他相關(guān)規定的,本所可責令其改正,并視情節輕重采取相應的監管措施或者紀律處分措施。
第四十三條 前述主體被本所采取紀律處分措施的,本所將其記入誠信檔案。
第八章 附則
第四十四條 本辦法經(jīng)中國證監會(huì )批準后生效,修改時(shí)亦同。
第四十五條 本辦法由本所負責解釋。
第四十六條 本辦法自發(fā)布之日起施行。
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